O peníze jde až v první řadě. Pořekadlo patří především k podnikání, ať se jedná o začínající malou firmu, větší podnik nebo silnou společnost s potřebou vhodného zdroje pro expanzi. Podnikatelé se mohou obrátit na banky nebo nebankovní společnosti se žádostí o úvěr, avšak v posledních letech získávají na popularitě alternativní formy financování.

Digitální éra financování

Před desíti lety byla bankovní půjčka nejčastějším způsobem, jak získat kapitál pro podnikání. V současné době je nabídka na finančních trzích mnohem pestřejší a digitalizace otevřela cestu novým způsobům financování, které si získávají na popularitě i díky online platformám. Ty jsou otevřeným tržištěm a propojují investory s podnikateli bez prostředníka a bez finanční instituce. Trend mění zažité způsoby financování, zvyšuje dostupnost kapitálu, zrychluje procesy schválení půjček a umožňuje flexibilní podmínky. Současně přináší nová rizika.

Komunita investorů, crowdfunding

Komunitní financování je způsob, jak získat prostředky od širokého okruhu jednotlivců. Na specializovaných platformách představí podnikatel záměr a lidé, kteří chtějí realizaci daného projektu nebo vnímají projekt jako příležitost k zisku, mohou přispět malou částkou.

Crowdfunding se využívá nejčastěji pro projekty veřejného zájmu, jako například zbudování parku, dětského hřiště, společné zahrady aj.

Crowdfunding může přispěvatele odměnit, například určitým produktem, slevou nebo výhodou.

Investiční nebo dluhový crowdfunding je ovšem zaměřený výnosově, investoři získávají podíl ve firmě nebo úročený dluhopis. Kapitál směřuje do podniku a slouží k inovacím, expanzi nebo rozšíření výroby. Ze zisku se vyplácejí investoři.

Peer-to-peer půjčky

P2P půjčky jsou modelem, kdy podnik získává půjčky přímo od fyzických osob, prostřednictvím online platformy. Systém poskytuje půjčky bez finančních institucí, propojuje nabídku kapitálu s poptávkou po něm. Pro podnikatele je výhodou rychlý a automatický schvalovací proces, minimální administrativní zátěž a nízké úroky.

Platforma rozděluje riziko mezi více investorů, každý hradí jen malou část úvěru.

Je ovšem třeba počítat s tím, že půjčky nejsou pojištěné jako bankovní vklady a smluvní vztah je definován podmínkami platformy. Přesto jsou P2P půjčky zajímavou alternativou pro malé a střední podnikatele nebo pro začínající podniky.

Angel investor, spojení s profesionálem

Angel investor je fyzickou osobou, ovšem jedná se o zkušeného odborníka. Ten si vybírá začínající nebo rostoucí firmy, ve kterých vidí potenciál. Poskytne jim kapitál a současně podporu v podobě podílu na vedení, kontaktů a zkušeností. Do firmy přinese vlastní know-how a znalost odvětví. Angel investor urychlí růst firmy, ale jedná se o způsob financování, u kterého se předpokládá, že podnikatel bude ochotný vzdát se plné kontroly nad firmou.

Alternativní formy úvěrů

Bankovní úvěry jsou relativně bezpečnou formou financování, nejnižší úroky mají dlouhodobé bankovní úvěry se zástavou. Pro stabilní podnik s dlouhodobou historií a vysokou ziskovostí jsou jasnou volbou. V případě začínajícího podniku je ale bankovní úvěr hůře dostupný. Začínající podnik nebo firmy s krátkou finanční historií mohou využít nebankovní úvěry. Obezřetnost je ovšem na místě. Je třeba pečlivě vybírat typ nebankovního úvěru, porovnat parametry nabízené půjčky a kontrolovat reputaci poskytovatele.

Kritéria pro výběr financování:

• Fáze podniku: začínající podnik, podnik před expanzí a rozvojem.
• Finanční situace podniku.
• Ochota sdílet řízení a vedení podniku, vnější kontrola.
• Výše potřebného kapitálu.
• Časový horizont návratnosti.

Start-upy a inovativní projekty se mohou obrátit na crowdfunding nebo hledat angel investora. Malí a střední podnikatelé s oblibou využívají P2P půjčky. Zavedené společnosti s dlouhodobou historií zůstávají u klasického bankovního úvěru.